關於永續債企業所得稅政策問題的公告

進一步明確永續債(zhai) 的企業(ye) 所得稅政策適用，根據《中華人民共和國企業(ye) 所得稅法》及其實施條例的有關(guan) 規定，現就有關(guan) 問題公告如下：

一、企業(ye) 發行的永續債(zhai) ，可以適用股息、紅利企業(ye) 所得稅政策，即：投資方取得的永續債(zhai) 利息收入屬於(yu) 股息、紅利性質，按照現行企業(ye) 所得稅政策相關(guan) 規定進行處理，其中，發行方和投資方均為(wei) 居民企業(ye) 的，永續債(zhai) 利息收入可以適用企業(ye) 所得稅法規定的居民企業(ye) 之間的股息、紅利等權益性投資收益免征企業(ye) 所得稅規定；同時發行方支付的永續債(zhai) 利息支出不得在企業(ye) 所得稅稅前扣除。

二、企業(ye) 發行符合規定條件的永續債(zhai) ，也可以按照債(zhai) 券利息適用企業(ye) 所得稅政策，即：發行方支付的永續債(zhai) 利息支出準予在其企業(ye) 所得稅稅前扣除；投資方取得的永續債(zhai) 利息收入應當依法納稅。

三、本公告第二條所稱符合規定條件的永續債(zhai) ，是指符合下列條件中5條（含）以上的永續債(zhai) ：

（一）被投資企業(ye) 對該項投資具有還本義(yi) 務；

（二）有明確約定的利率和付息頻率；

（三）有一定的投資期限；

（四）投資方對被投資企業(ye) 淨資產(chan) 不擁有所有權；

（五）投資方不參與(yu) 被投資企業(ye) 日常生產(chan) 經營活動；

（六）被投資企業(ye) 可以贖回，或滿足特定條件後可以贖回；

（七）被投資企業(ye) 將該項投資計入負債(zhai) ；

（八）該項投資不承擔被投資企業(ye) 股東(dong) 同等的經營風險；

（九）該項投資的清償(chang) 順序位於(yu) 被投資企業(ye) 股東(dong) 持有的股份之前。

四、企業(ye) 發行永續債(zhai) ，應當將其適用的稅收處理方法在證券交易所、銀行間債(zhai) 券市場等發行市場的發行文件中向投資方予以披露。

五、發行永續債(zhai) 的企業(ye) 對每一永續債(zhai) 產(chan) 品的稅收處理方法一經確定，不得變更。企業(ye) 對永續債(zhai) 采取的稅收處理辦法與(yu) 會(hui) 計核算方式不一致的，發行方、投資方在進行稅收處理時須作出相應納稅調整。

六、本公告所稱永續債(zhai) 是指經國家發展改革委員會(hui) 、中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會(hui) 、中國證券監督管理委員會(hui) 核準，或經中國銀行間市場交易商協會(hui) 注冊(ce) 、中國證券監督管理委員會(hui) 授權的證券自律組織備案，依照法定程序發行、附贖回（續期）選擇權或無明確到期日的債(zhai) 券，包括可續期企業(ye) 債(zhai) 、可續期公司債(zhai) 、永續債(zhai) 務融資工具（含永續票據）、無固定期限資本債(zhai) 券等。

七、本公告自2019年1月1日起施行。