外匯投資

　　外匯投資，是指投資者為(wei) 了獲取投資收益而進行的不同貨幣之間的兌(dui) 換行為(wei) 。外匯是“國際匯兌(dui) ”的簡稱，有動態和靜態兩(liang) 種含義(yi) 。動態的含義(yi) 指的是把一國貨幣兌(dui) 換為(wei) 另一國貨幣，借以清償(chang) 國際間債(zhai) 權債(zhai) 務關(guan) 係的一種專(zhuan) 門的經營活動。靜態的含義(yi) 是指可用於(yu) 國際間結算的外國貨幣及以外幣表示的資產(chan) 。通常所稱的“外匯”這一名詞是就其靜態含義(yi) 而言的。

掌握基礎知識

　　影響匯率走勢的原因，十分複雜，連股神巴菲特也在去年看錯了美元走勢。

　　為(wei) 了把握中長期的趨勢，一些最具有推動力的基本麵要素，我們(men) 必須首先了解：

　　1．利差影響。這是2005年外匯市場的主題。如果一國利率水平相對高於(yu) 他國，就會(hui) 刺激國外資金流入，由此改善資本賬戶，提高該國貨幣的匯率。歐洲，日本等經濟體(ti) 的經濟發展都不如美國強勁，全球資金都湧向美國中長期國債(zhai) ，結果使外資對美元源源不斷地買(mai) 入，持續支撐了美元匯率。

　　2．通貨膨脹率和貿易收支。原先理論認為(wei) ，國內(nei) 外通貨膨脹的差異，是決(jue) 定匯率長期趨勢的主導因素，判斷的依據稱作購買(mai) 力平價(jia) 。但實際上，曆史數據表明，兩(liang) 國匯率與(yu) 其通脹率沒有直接的負相關(guan) 關(guan) 係，反而央行的決(jue) 定因素更加強烈。當前美國通脹率3.8%，高於(yu) 歐盟的2.3%和日本的0.5%，但美聯儲(chu) 擔憂通貨膨脹的不利影響而持續升息，導致美元利差優(you) 勢不斷顯現，也表明利率是當前最有力的匯市推動力量。國際收支方麵，貿易赤字在前年成為(wei) 美元的夢魘。市場普遍認為(wei) 美國經常賬的巨額赤字難以彌補，必然需要美元貶值來緩和，所以當時出現巨額的美元拋盤。但現在美國資本流入數據能夠抵補貿易賬赤字，美國國際收支問題的影響力因而削弱。

　　3．經濟數據和央行行動。這兩(liang) 種因素主導短期市場行為(wei) 。經濟數據非常繁複，短期內(nei) 都可以左右市場。而央行幹預，主要是因為(wei) 央行作為(wei) 一股強大的資金力量，在短期內(nei) 大量買(mai) 入或拋出某種貨幣對市場的影響。

了解技術麵分析

　　初步了解一些基本麵要素之後，認為(wei) 依靠基本麵判斷入市較安全的想法，也存在著風險。往往有時候消息在傳(chuan) 聞中已經影響了市場，在證實之後則回到起點。對於(yu) 信息獲取相對不那麽(me) 容易的投資者而言，要從(cong) 舊聞中獲利，顯然相當困難。而技術分析相當主觀，但它包含了市場對各種影響因素的反映，特別是整個(ge) 市場的心理預期，這是從(cong) 基本麵中得不到的。

　　經典的技術分析有道氏理論，趨勢線，蠟燭線等分析。當然沒有一種方法能夠百發百中，而且對於(yu) 同一種方法，不同的投資人可以有不同的解釋，關(guan) 鍵是培養(yang) 出自己對市場看法的模式。

　　對於(yu) 外匯投資剛起步的朋友，可以把趨勢看作你的好朋友。各種走勢圖上往往會(hui) 添加一些平均線，可以讓你大致把握好方向。順勢而為(wei) 是比較理性的入場方式。

熟悉交易平台功能

　　以建設銀行為(wei) 例，目前其個(ge) 人外匯買(mai) 賣係統十分完善和穩定，渠道包括電話銀行、網上銀行和櫃台交易等。其不但能提供24小時無間斷的外匯交易，還有多種委托方式供客戶選擇。隻要組合得當，不但能夠完成交易實現收益，還能享受更小點差，而節省交易成本。

　　個(ge) 人外匯買(mai) 賣的交易方式分為(wei) 即時交易和委托交易。即時交易就是建行在國際市場價(jia) 格的基礎上，加上一定點差之後給客戶報價(jia) 的方式，客戶接受報價(jia) 則交易成交。銀行點差就相當於(yu) 銀行收取的手續費。

　　委托交易方式又分為(wei) 兩(liang) 種：盈利委托和止損委托，而通過盈利委托和止損委托的組合構成雙向委托。

　　盈利委托是指客戶目標成交價(jia) 格優(you) 於(yu) 市場價(jia) 格，比如歐元/美元市場匯率為(wei) 1.2067時，客戶想在1.2167的價(jia) 格水平賣出歐元的委托，就是盈利委托。

　　止損委托正好相反，手中有歐元的客戶在1.2000賣出歐元的委托交易就是止損委托。此外，建行對止損委托收取的點差費用最少。

　　對於(yu) 習(xi) 慣順勢而為(wei) 的投資者，雙向委托絕對可以省卻實時盯盤的辛苦。例如王先生手中有美元，短期看好歐元走勢，目前市場價(jia) 格為(wei) 1.2067，他就選擇了委托交易的方式。他將止損委托的目標價(jia) 格放在了1.2100水平，因為(wei) 他認為(wei) 突破了1.21整數關(guan) 口後，歐元會(hui) 有一番大漲。同時他將盈利委托的目標價(jia) 格放在1.2190，這是因為(wei) 他將最大盈利定格在該水平上以實現獲利。畢竟對於(yu) 沒有時間盯盤的客戶，過山車式的市場變動，很可能會(hui) 讓人空歡喜一場。

　　假如王先生的止損委托在1.21成交，並且認為(wei) 盈利委托的目標達不到，他本人已經想獲得收益，則可以將止損委托設置在靠近市場價(jia) 格的位置，市場稍有回調則第二筆止損委托成交，這時候的止損委托也可以稱為(wei) 止盈委托。

外匯投資的方式

　　（一）即期外匯交易

　　是指在外匯買(mai) 賣成交後，原則上在兩(liang) 個(ge) 工作日內(nei) 辦理交割的外匯交易。即期交易采用即期匯率，通常為(wei) 經辦外匯業(ye) 務銀行的當日掛牌牌價(jia) ，或參考當地外匯市場主要貨幣之間的比價(jia) 加一定比例的手續費。

　　（二）套匯交易

　　是指交易者利用不同地點、不同貨幣種類、不同的交割期限現在的匯率差異，進行賤賣貴賣從(cong) 中牟利的交易行為(wei) 。套匯可分為(wei) 兩(liang) 角套匯和三角套匯（利用交叉匯率）。套匯具有無風險、金額大、易逝等特性。

　　（三）遠期外匯交易

　　是指外匯買(mai) 賣成交後，貨幣交割（收、付款）在兩(liang) 個(ge) 工作日以後進行的交易。外匯市場上的遠期外匯交易最長可以做到一年，1—3個(ge) 月的遠期交易是最為(wei) 常見的。遠期交易又可分為(wei) 有固定交割日的遠期交易和擇期遠期外匯交易。

　　 （四）套利交易

　　是指利用兩(liang) 個(ge) 國家之間的利率差異，將資金從(cong) 低利率國家轉向高利率國家，從(cong) 而牟利的行為(wei) 。可分為(wei) 無拋補套利（沒有外匯拋補交易，套利收益缺乏保障）和拋補套利（利用不同貨幣的利率差異，通過遠期外匯買(mai) 賣，消除匯率波動風險，獲取無風險套利收益。）

　　（五）掉期交易

　　是指買(mai) 賣雙方在一段時間內(nei) 按事先規定的匯率相互交換使用另一種貨幣的外匯買(mai) 賣活動，通常包含兩(liang) 個(ge) 方向相反的交易。可分為(wei) 即期對遠期互換（即買(mai) 進或賣出一筆現匯的同時，賣出或買(mai) 進一筆期匯）、即期對即期互換（采用隔日互換，使市場上的參與(yu) 者軋平外匯頭寸以及管理外匯資金）和遠期對遠期互換（對不同交割期限的期匯雙方作貨幣金額相同而方向相反的兩(liang) 個(ge) 交易）。

　　（六）外匯期貨交易

　　外匯期貨交易是一種交易雙方在有關(guan) 交易所內(nei) 通過公開叫價(jia) 的拍賣方式，買(mai) 賣在未來某一日期以既定匯率交割一定數量外匯的期貨合同的外匯交易。

　　（七）外匯互換交易

　　外匯互換交易是指交易雙方通過遠期合約的形式約定在未來某一段時間內(nei) 互換一係列的貨幣流量的交易。

　　（八）外匯期權交易

　　外匯期權（Foreign Exchange Option）又叫貨幣期權（Currency Option），是一種選擇契約，其持有人即期權買(mai) 方享有在契約屆期或之前以規定的價(jia) 格購買(mai) 或銷售一定數額某種外匯資產(chan) 的權利，而期權賣方收取期權費，則有義(yi) 務在買(mai) 方要求執行時賣出（或買(mai) 進）期權買(mai) 方買(mai) 進（或賣出）的該種外匯資產(chan) 。期權的買(mai) 方獲得的是一種權利而不是義(yi) 務，可以使其到期作廢，損失的隻是預付的期權費。外匯期權按照交易性質可分為(wei) ：看漲期權與(yu) 看跌期權；按照時間可分為(wei) ：歐式期權與(yu) 美式期權；按照交易內(nei) 容可分為(wei) ：現匯期權與(yu) 外匯期貨期權；按照交易場所可分為(wei) ：場內(nei) 期權與(yu) 場外期權；按照行使期權時協議價(jia) 格與(yu) 現匯匯率的差距可分為(wei) ：溢價(jia) 期權、蝕價(jia) 期權、平價(jia) 期權。

操盤手必備技術

　　1．如何做好投資計劃書(shu)
　　 2．正確的趨勢線畫法
　　 3．如何才能保證每次都是虧(kui) 小賺大
　　 4．如何正確找到入市點、止損點和贏利目標
　　 5．分析昨日交易計劃和執行情況，分析問題的原因
　　 6.如何製訂科學合理的交易計劃
　　 7.在趨勢不明朗的情況下，如何尋找買(mai) 賣點
　　 8.外匯交易心理學
　　 9. 正確判斷平倉(cang) 出局的時間
　　 10. 逆向思維的習(xi) 慣
　　 11．如何尋找拐點
　　 12．K線理論（反轉形態，錘子線）
　　 13．黃金分割理論
　　 14.圖表形態分析（反轉，持續形態）
　　 15.市場走勢分析
　　 16.貨幣的相關(guan) 性

適合普通投資者的外匯投資方式

　　(1)定期外幣儲(chu) 蓄。這是目前投資者最普遍選擇的方式。它風險低，收益穩定，具有一定的流動性和收益性。而它與(yu) 人民幣儲(chu) 蓄不同，由於(yu) 外匯之間可以自由兌(dui) 換，不同的外幣儲(chu) 蓄利率不一樣，匯率又時刻在變化，所以有選擇哪種外幣進行儲(chu) 蓄的優(you) 勢。

　　(2)外匯理財產(chan) 品。相對國際市場利率，國內(nei) 的美元存款利率仍然很低，但外匯理財產(chan) 品的收益率能隨國際市場利率的上升而穩定上升。另外，如今國內(nei) 很多外匯理財產(chan) 品大都期限較短，又能保持較高的收益率，投資者在穩定獲利的同時還能保持資金一定的流動性。目前，許多銀行都推出了類似的產(chan) 品，投資者可以根據自己的偏好選擇，不需要外匯專(zhuan) 家的幫助。

　　 (3)期權型存款(含與(yu) 匯率掛鉤的外幣存款)。期權型存款的年收益率通常能達到10％左右，如果對匯率變化趨勢的判斷基本準確，操作時機恰當，是一種期限短、收益高且風險有限的理想外匯投資方式。但需要外匯專(zhuan) 家幫助理財。目前，深圳已有外資銀行推出這類業(ye) 務。

　　(4)外匯匯率投資。匯率上下波動均可獲利，目前，國內(nei) 很多銀行都推出了外匯匯率投資業(ye) 務，手中擁有外匯的人士可以考慮參與(yu) 外匯匯率投資交易獲利，但一些在境外擁有外匯賬戶的人在外匯匯率投資時，很需要外匯專(zhuan) 家幫助理財。

　　針對以上外匯理財方法，要切實製定理財方案，確定理財目標，認真研究各類外匯理財工具，比較不同理財方法的風險和收益，製定適合自己的外匯理財方案組合，謀求外匯資產(chan) 的最優(you) 增長。

外匯開戶流程

　　(以FXDD為(wei) 例子)

　　第一步: 按要求填寫(xie) 開戶文件(FXDD一般要求6張表格既可,包含免稅表,這裏特別強調一下,客戶需要提供正確的電子郵件地址,這個(ge) 是客戶和國外交易商溝通的渠道,一般交易商會(hui) 定時把客戶交易的帳單通過E-mail發給客戶)

　　第二步: 提交相關(guan) 開戶證件(身份證明)(FXDD一般要求身份證和銀行卡2份證明文件既可)

　　第三步: 通過Email,交易商把真實交易的帳號和密碼發給客戶(FXDD不匯款既可登陸平台查看帳戶情況)

　　第四步: 入金

　　第五步: 登陸真實服務器,開始進行真實交易