開曼BVI經濟實質法案頒布

最近，針對開曼、BVI出台的經濟實質法案，各方都進行了解讀，有的僅(jin) 僅(jin) 是從(cong) 開曼、BIV法案內(nei) 容本身進行了詳細解讀，有些誇大其詞的認為(wei) 開曼、BVI經濟實質法案將導致離岸構架的徹底終結。我們(men) 認為(wei) ，那些認為(wei) 開曼、BVI經濟實質法案將會(hui) 導致離岸構架終結的說辭是販賣焦慮，但完全忽略開曼、BVI經濟實質法案，認為(wei) 這僅(jin) 僅(jin) 是避稅地應付OECD、美國的稅收透明和反稅基侵蝕要求，不會(hui) 認真執行的觀點也是鴕鳥策略，風險非常高。

必威app官网登陆入口(TRICOR旗下成員)認為(wei) ：整個(ge) 國際反避稅的大形勢，實事求是地解讀開曼、BVI經濟實質法案，重新審視和調整現有境外構架，尋找最優(you) 的合規解決(jue) 方案才是當下中國企業(ye) 需要去做的事情。當然，這些事情需要在國內(nei) 財稅專(zhuan) 業(ye) 人士、海外離岸律師、海外會(hui) 計師、海外秘書(shu) 公司的全力配合下才能做好的事情。

一、低成本離岸構架時代宣告終結

通過比較開曼和BVI的經濟實質法案內(nei) 容，基本規定都是完全一致的。後麵其他一些避稅地也會(hui) 出台類似的經濟實質法案，因此我們(men) 認為(wei) ，隨著開曼、BVI經濟實質法案的頒布，低成本離岸構架的時代宣告終結，這個(ge) 應該是比較確定性的結論。

開曼、BVI經濟實質法案頒布的大背景正如開曼經濟實質法案指引中說的主要落實OECD反有害稅收競爭(zheng) 報告要求、全球落實BEPS行動方案以及CRS落地實施。正如OECD反有害稅收競爭(zheng) 報告中所提到的，一國實施什麽(me) 樣的稅收製度，執行何種稅製結構和設定何種稅率，這個(ge) 是一個(ge) 國家的稅收主權。但是，該國的稅製不能用來進行有害的稅收競爭(zheng) ，侵害其他國家的稅收利益。因此，透明化是國際反避稅協定的一個(ge) 重要訴求。

畢竟很多跨國公司在開曼、BVI設立商事主體(ti) 並非完全是為(wei) 了避稅，有些是基於(yu) 法律製度、外匯管製、信息保密等其他合理商業(ye) 目的。因此，開曼、BVI經濟實質法案的頒布並不會(hui) 導致離岸構架的完全終結，但經濟實質法案提升了離岸公司透明度的要求，這在一定程度上肯定是加大了離岸公司的設立和持續運營成本。因此，低成本的離岸構架時代終結了。現在，擺在很多中國公司麵前的第一件事情就是需要結合開曼、BVI最新經濟實質法案，審視自己過去基於(yu) 不同目的設置的海外構架，看有無繼續存在的必要，及時進行調整。

二、如何看待經濟實質法案的要求

何為(wei) 經濟實質?

說白了，就是你既然成立商事主體(ti) (包括公司、合夥(huo) 和基金)，就是要做生意的。既然是做生意的，你就要告訴我，你究竟是做什麽(me) 生意的，在哪做生意，你的實際管理人是誰，你的實際管理機構在哪，究竟他們(men) 履行什麽(me) 樣的功能、承擔什麽(me) 樣的風險。如果你這些什麽(me) 都不說，就像以前在開曼、BVI注冊(ce) 了，每年什麽(me) 情況都不報告，這種不透明的狀態，一是導致洗錢和避稅問題，二是無法滿足現在CRS、FATCA的情報交換要求。也就是說，開曼、BVI經濟實質法案並不是要終結離岸構架，畢竟很多離岸構架是有其他合理商業(ye) 目的考慮，他的目的在於(yu) 落實OECD反有害稅收競爭(zheng) 報告中關(guan) 於(yu) 稅收透明度的要求。

理解了上麵這一點，我們(men) 就知道了，並非所有的開曼、BVI公司都需要適用最新的經濟實質法案的要求，下麵這些公司就不需要：

1、 開曼、BVI國內(nei) (或本土)公司(Domestic Company);

2、 投資基金或從(cong) 事投資基金業(ye) 務的主體(ti) (Investment Fund)

3、 其他稅收管轄區的稅收居民

第一個(ge) 好理解，也就是說，如果你是按照開曼、BVI相關(guan) 的本土公司法案注冊(ce) 成立的本土企業(ye) ，我們(men) 理解是這類本土公司在注冊(ce) 條件的設定上就提出了本地人員任職和經營場所的要求，這些公司在注冊(ce) 條件的設定上就直接滿足經濟實質要求了，也就不適用經濟實質法案。

第二個(ge) 是投資基金，對於(yu) 投資基金，開曼和BVI明確都申明，按照他們(men) 相關(guan) 投資基金法案注冊(ce) 成立的投資基金可以不適用經濟實質法案，這表明這兩(liang) 個(ge) 地方還是很歡迎投資基金的注冊(ce) 的。這裏說稱的投資基金是指主要從(cong) 事發行投資權益單位籌集資金並將這些資金匯集起來進行投資，為(wei) 權益單位的持有人創造收益的實體(ti) 。這裏的權益單位包括股份、信托份額、合夥(huo) 份額或其他可以參與(yu) 投資收益分享的權益單位。但是，有一點要說明的是，即使投資基金符合經濟實質法案的豁免，他們(men) 如果符合CRS和FATCA定義(yi) 的主體(ti) 仍然要進行信息申報的。因為(wei) CRS和FATCA對於(yu) “投資實體(ti) ”(Investment Entities)的定義(yi) 更寬泛，涵蓋了這些投資基金。

第三個(ge) 就是其他稅收管轄區的稅收居民。這個(ge) 就更好理解了，我不反對你在我開曼、BVI注冊(ce) 成立公司。但是，為(wei) 了滿足稅收透明度要求，如果你能證明你在其他國家或地區是稅收居民了，那說明你已經納入一個(ge) 確定的管轄區的稅收監管了，你隻要提交足夠的資料證明並告訴我，那就證明你有人管了，這就不是我開曼和BVI的責任了，此時你也不適用開曼、BVI經濟實質法案。

當然了，如果一家中國貨運代理公司在BVI成立了一家貨代公司，實際人員和業(ye) 務都是在中國境內(nei) ，但利潤都留在BVI沒有繳納任何稅收。現在開曼和BVI出台了經濟實質法案。如果你說我適用開曼、BVI經濟實質法案的豁免條款，我告訴你我是中國稅收居民，那你提供中國稅收居民身份證明，那OK，你可以豁免。但悲催的是，你就必須回中國按25%繳納企業(ye) 所得稅，同時還有對應分紅20%的個(ge) 人所得稅。

那中國企業(ye) 可能不幹啊，回來成本太高了，我就是希望賴在你這，那怎麽(me) 辦，開曼、BVI報告說了，那你必須在我這滿足足夠和適當的經濟實質要求。所謂滿足經濟實施要求，就是你這家公司“創造收入的核心經營活動”(CIGA)必須在開曼和BVI。為(wei) 此，開曼和BVI梳理了在他那注冊(ce) 的國際公司的各種類型，分門別類地列出來了“創造收入的核心經營活動”在開曼和BVI就算有經濟實質。

BVI公司注冊(ce) 風潮來襲 合理實對經濟實質法

近年來，已在國外風行二近十年的離岸公司運作逐漸被國內(nei) 從(cong) 事國際貿易以及投資、引資人士所熟知，立馬點燃了國內(nei) 企業(ye) 注冊(ce) 離岸公司的熱潮，越來越多的個(ge) 人和公司前往當地注冊(ce) 成立公司。

BVI公司之所以受歡迎，主要是因為(wei) ，在當地注冊(ce) 成立公司無國籍限製，且注冊(ce) 資本低，無需申報管理者資料，也不必年檢，還可以免稅。而且注冊(ce) 英屬維爾京群島(BVI)公司相當便捷，同時注冊(ce) 成本還頗為(wei) 低廉。

對此，必威app官网登陆入口負責海外離岸公司注冊(ce) 業(ye) 務的李經理表示，對於(yu) 很多公司而言，在英屬維爾京群島注冊(ce) BVI公司但不在當地經營，當地政府免收稅款，即使在當地有業(ye) 務，稅率也極低。同時，BVI公司也不用向政府遞交年報及財務報表，僅(jin) 公司內(nei) 部保留資料反映公司狀況即可。公司股份轉讓不受任何限製，而公司資料也能得到嚴(yan) 格保密。能夠進行合理的稅務規劃，是內(nei) 地企業(ye) 選擇海外公司注冊(ce) 的重要原因之一。

李經理還指出，很多人在設立離岸公司時，對選擇在何處設立離岸公司並不知曉，在未得到專(zhuan) 業(ye) 人士谘詢前，盲目設立的公司不僅(jin) 不能實現其投資目的，反而在注冊(ce) 第二年又要麵臨(lin) 注冊(ce) 年費的損失，因此，在注冊(ce) 成立海外離岸公司的時候，最好谘詢專(zhuan) 業(ye) 人士，或者找專(zhuan) 業(ye) 機構進行代理注冊(ce) ，這樣代理機構能夠根據客戶的需求事先予以合適的建議，如此，可以免去許多不必要的麻煩。

BVI與(yu) SPV有什麽(me) 聯係與(yu) 區別

借道BVI進行海外融資的的模式。

國內(nei) 民營企業(ye) 為(wei) 謀求海外上市，通常采取借道BVI的方式，企業(ye) 原始股東(dong) 在海外注冊(ce) 離岸控股公司，然後以離岸公司的身份，反向換股收購國內(nei) 的經營實體(ti) 。

請問原產(chan) 地證有什麽(me) 作用?

海外控股公司的注冊(ce) 地通常是在注冊(ce) BVI公司(英屬維京群島)、開曼群島、百慕大群島或者香港。

假設甲先生與(yu) 乙先生共同投資擁有一家境內(nei) 公司，其中甲占注冊(ce) 資本的70%，乙占注冊(ce) 資本的30%。一般來說，基本構架是：

1. 首先甲、乙按照國內(nei) 公司的出資比例，在BVI(英屬維爾京群島)設立BVI-A公司，即所謂的特殊目的公司(SPV)。

2. 然後，BVI-A公司以股權、現金等方式收購國內(nei) 公司的股權，則國內(nei) 公司變為(wei) 注冊(ce) BVI公司的全資子公司，即外商獨資企業(ye) (即WOFE, Wholly Owned Foreign Enterprise)。隻要BVI公司(收購方)和境內(nei) 公司(被收購方)擁有完全一樣的股東(dong) 及持股比例，在收購後，國內(nei) 公司的所有運作基本上完全轉移到BVI公司中。

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